Τις απαντήσεις σε τρία κρίσιμα ερωτήματα ετοιμάζουν οι ελληνικές τράπεζες ενόψει road shows, που θα πραγματοποιηθούν με θεσμικούς επενδυτές, το τελευταίο δίμηνο του έτους.
Ένα πρώτο καθοριστικό δείγμα για το κλείσιμο της χρονιάς και τις προοπτικές της επόμενης θα έχουμε το τρίτο δεκαήμερο του μήνα, με την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του 9μήνου.
Οι επενδυτές ενδιαφέρονται να μάθουν
- Το ύψος των κόκκινων δανείων, που θα συμμετέχουν στον Ηρακλή
- Τις προσδοκίες και κυρίως την προετοιμασία τους για τα stress test του 2020
- Τις προβλέψεις για τα αποτελέσματα του 2020
Ειδικότερα, στις 20 Νοεμβρίου, η Alpha Bank, εκτός από τα αποτελέσματα, αναμένεται να ανακοινώσει και τους όρους του πακέτου των 10 δις. ευρώ NPLs, που προωθεί για διαχείριση – τιτλοποίηση – πώληση. Μια μέρα μετά, αναμένονται τα αποτελέσματα της Eurobank και της Εθνικής και στις 22 Νοεμβρίου, της Πειραιώς, η οποία θα ανακοινώσει και την πώληση νέου πακέτου 2 δις ευρώ στεγαστικών δανείων.
Σε ό,τι αφορά τον Ηρακλή, επί του παρόντος δεν είναι σαφής η εικόνα για το χρονοδιάγραμμα θεσμοθέτησής του, καθώς και τα θέματα τιμολόγησής του, με έγκυρες πηγές να επιμένουν ότι το risk weighted asset θα είναι μηδενικό και κατά συνέπεια το κόστος, που θα προσμετρηθεί, θα αφορά μόνο στις προμήθειες. Οι πληροφορίες, εξάλλου, αναφέρουν ότι η κυβέρνηση εξετάζει την παροχή φορολογικών κινήτρων για τις τιτλοποιήσεις, που θα γίνουν μέσω του Ηρακλή. Ωστόσο, μένει όλα αυτά να ξεκαθαρίσουν με κάθε λεπτομέρεια τις επόμενες εβδομάδες.
Αυτό πάντως, που είναι σαφές, είναι ότι όλες οι τράπεζες έχουν αποφασίσει ή έχουν… πειστεί για τη συμμετοχή τους στο σχήμα APS/Ηρακλής.
Σε κάθε περίπτωση, οι τράπεζες θέλουν να προβάλλουν την αλλαγή δεδομένων στην οικονομία της χώρας και τον ρόλο, που διαδραματίζουν, μετά και το θετικό πρόσημο της S&P.
Τα road shows ξεκινούν τις επόμενες ημέρες από την Αθήνα. Η BofA Merrill Lynch και πελάτες της θα έχουν συναντήσεις με τις ελληνικές τράπεζες και ένα μήνα μετά, στις αρχές Δεκεμβρίου, ακολουθήσει η Goldman Sachs.
Τον τελευταίο μήνα του χρόνου υπάρχει σερί road shows σε Ευρώπη και Αμερική, στα οποία θα δώσουν το “παρών” οι ελληνικές τράπεζες.
Στις 3 Δεκεμβρίου η Wood & Co πραγματοποιεί συνέδριο και δύο μέρες μετά ακολουθεί road show της Autonomous στο Λονδίνο και στις 6 του μήνα και πάλι στη βρετανική πρωτεύουσα θα διεξαχθεί το συνέδριο της Goldman Sachs. Η… χρονιά κλείνει στις 9 Δεκεμβρίου στη Νέα Υόρκη με το καθιερωμένο Capital Link, που θα έχει έντονη ελληνική παρουσία καθώς παραδοσιακά συμμετέχουν και εκπρόσωποι της κυβέρνησης, του Χρηματιστηρίου κ.ά.
